CÍMLAP
|
TARTALOM, BEVEZETÉS |
Tartalom
1. Bevezetés
2. A devizaügyletek kiegyenlítési kockázatának áttekintése
2.1 Kockázatok típusai
2.2 Miért érdeke a jegybankoknak a kiegyenlítési kockázat kezelése?
2.2.1 Esettanulmányok
2.2.2 A Bankhaus Herstatt csődje (1974)
2.2.3 Drexel Burnham Lambert (1990) esete
2.2.4 BCCI (1991)
2.2.5 A szovjet puccskísérlet 1991-ben
2.2.6 A Barings-krízis (1995)
2.3 A devizaügyletek kiegyenlítési kockázatának definíciója és mérése
2.3.1 Definíció
2.3.2 A devizaügylet kiegyenlítési folyamata
2.3.3 A kiegyenlítési kockázati pozíció mérése
3. A hazai felmérés tapasztalatai
3.1 A felmérés módszertana és szereplői
3.1.1 Kérdőív
3.1.2 Személyes konzultációk
3.2 A devizaügyletek kiegyenlítési kockázatának mértéke
3.3 A kockázati kitettség jelenlegi időtartama
3.3.1 Referencia-időpontok
3.3.2 Átlagos törlési és kivonategyeztetési időpontok
3.3.3 A kockázati kitettség mértéke devizapáronként
3.3.4 Üzleti partnerek száma - nettósítási megállapodások
3.4 Kiegyenlítési kockázat menedzselése
3.4.1 Az eladott deviza indítása, egyoldalú törlés lehetősége
3.4.2 A vásárolt deviza jóváírása, kivonategyeztetés
3.4.3 A kockázatvállalás mértéke, menedzselése
4. A felmérés összegzése, további feladatok
Mellékletek
A devizaügyletek kiegyenlítési kockázati pozíciójának mérése
Folyamatosan kapcsolatkiegyenlítés (CLS)
Bevezetés
A Nemzetközi Fizetések Bankja (Bank for International Settlements - BIS) 1996 márciusában közzétett egy tanulmányt a Tízek csoportját (G10) alkotó országok mintegy 80 multinacionális nagybankjának a devizaügyletek kiegyenlítésével kapcsolatos gyakorlatá-ról. A jelentés felhívta a figyelmet a devizaügyletek kiegyenlítésének gyakorlatában rejlő kockázat mértékére, és körvonalazott egy stratégiát, amellyel - a magán- és a közszféra együttműködésével - ezt a kockázatot számottevően csökkenteni lehet.
1998-ban a BIS megismételte a felmérést, és megállapította, hogy habár számos banknál biztató fejlődést értek el, még mindig sok teendő maradt. Megerősítést nyert, hogy sok bank még mindig nem kezeli megfelelően ezt a típusú kockázatát, és nyilvánvalóvá vált, hogy világszerte fontos e probléma megismerése és tudatosítása. ABIS két tanulmányban összegezte a tapasztalatokat:
- "Settlement risk in foreign exchange transactions - Basle, March 1996";
- "Reducing foreign exchange settlement risk: a progress report - Basle, July 1998",
melyek elérhetők a szervezet honlapján (http://www.bis.org/).
A Magyar Nemzeti Bank osztja a BIS aggodalmát a devizaügyletek kiegyenlítéséhez kapcsolódó megállapodásokban rejlő kockázatra vonatkozóan, különösen ezen kockázatnak a bankok biztonságára és stabilitására, a piac likviditására és hatékonyságára, átfogóan az egész pénzügyi rendszerre gyakorolt hatását illetően. Ebből következően az MNB párbeszédet kezdeményezett a bankokkal annak érdekében, hogy felmérje a piaci szereplők kockázatkezelési gyakorlatát, elősegítse a devizaügyletek kiegyenlítési eljárásaihoz kapcsolódó kockázat kezelésének tudatosulását, és közösen áttekintsék azokat a módszereket, amelyek segítségével ezt a kockázatot csökkenteni lehet.
Jelen tanulmány célja kettős. Egyrészt összefoglalóan tartalmazza a devizaügyletek kiegyenlítéséhez kapcsolódó kockázatról szóló legfontosabb tudnivalókat, röviden ismerteti a BIS felmérését, másrészről bemutatja a hazai bankok körében végzett felmérés, konzultációk alapján kialakult képet a devizaügyletek kiegyenlítési kockázatának mértékéről, a partner hitelkockázatának méréséről és ellenőrzési módszereiről, a kockázatkezelés gyakorlatáról, a felelősség kérdéséről. Célunk, hogy tükröt tartsunk a bankok elé, bemutatva a hazai gyakorlatot, feltárva annak esetleges hiányosságait, és leírjuk a kiegyenlítési kockázat megfelelő kezelésével kapcsolatos követelményeinket. Ennek alapján elvárjuk a bankoktól, hogy képességeiknek megfelelően változtassanak gyakorlatukon, és igazodjanak kidolgozott ajánlásainkhoz.
Szándékaink szerint a hazai bankok körében végzett felmérést rendszeresen megismételjük annak érdekében, hogy nyomon kövessük, milyen előrelépések történtek e területen a banki gyakorlatban. Ezúton is szeretnénk megragadni az alkalmat arra, hogy köszönetet mondjunk a felmérésben résztvevő bankok munkatársainak a tanulmány elkészítéséhez nyújtott segítségükért.