---

Tartalom

Összefoglaló

1. Bevezetés

2. A likviditási stresszteszt
2.1. Likviditási többlet szabályozói minimuma
2.2. Az alkalmazott stresszfeltételezések
2.3. Stressz utáni likviditás
2.4. Egyedi banki aszimmetria, likviditási stresszindex

3. A piaci kockázattal kiegészített hitelkockázati stresszteszt
3.1. Előzmények, fejlesztések és alkalmazási területek
3.2. Főbb jellemzők és feltevések
3.3. A stresszteszt felépítése

4. Konklúzió

5. Felhasznált irodalom

---

Összefoglaló

Tanulmányunk célja bemutatni a Magyar Nemzeti Bankban jelenleg alkalmazott top-down stresszteszt keretrendszerét. A bankrendszer sokkellenálló képességének vizsgálatakor külön készítünk szolvencia- és likviditási stressztesztet, amelyek eredményét a Jelentés a pénzügyi stabilitásról című kiadványban mutatunk be. Előbbi esetében elsősorban a hitelkockázatra fókuszálunk, de a piaci kockázatokból származó veszteségeket is figyelembe vesszük. A tanulmányban részletesen bemutatjuk, hogyan számszerűsítjük egy kedvezőtlen, kétéves makrogazdasági sokk hatását a tőkemegfelelési mutatóra. Bemutatjuk azokat a modelleket, amelyekkel a hitelezési veszteségek előtti eredményt, a PD-ket és az LGD-t számítjuk. Bemutatjuk továbbá, hogyan mérjük egy intenzív, 30 napos likviditási sokk hatását a bankrendszerben. Végül pedig a 2013 tavaszán készült stressztesztet felhasználva részletezzük, hogy a kapott eredményeket hogyan kell értelmezni, és milyen következtetéseket vonhatunk le belőle.

---